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Tendencias de la acción y control de riesgo a corto plazo

En un mercado volátil, las tendencias comunes a corto plazo se pueden utilizar para controlar riesgo y para realzar vueltas. La amplitud de oscilaciones a corto plazo del precio es a menudo mayor que un aprecio de acción por un año completo. Puesto que una persona no puede saber por adelantado si una “inmersión a corto plazo” no se convertirá en una “zambullida,” es necesario prestar la atención cuidadosa a las inmersiones, y a los límites del sistema a cuánto de una declinación en precio de las acciones será admitida antes de vender.

Los inversionistas han sido retroceso con el pie arrastrado y griterío a la realización que acción de buena calidad la compra y ponerlos en una caja fuerte por 5 años no es la manera de obtener grandes vueltas en el mercado. Eso puede trabajar con un buen fondo mutuo (si el encargado es un buen acción-recogedor que tiene una buena disciplina de la venta), porque el encargado realiza la compra necesaria y la venta mientras que las estancias del inversionista ponen simplemente y las esperas. Aunque una persona pudo hacer bien sentar y esperar un fondo mutuo para realizarse, sentar y el esperar la acción individual trabaja no más tan bien como él hizo una vez. En promedio, el acercamiento de la compra y del asimiento podría pescar vueltas de un mercado-nivel del inversionista o mejorarlas levemente (el mercado vuelve la gama a partir de la 7% al cerca de 11%). ¿Cuál es incorrecto con ése? Debemos preguntarnos si esa clase de vuelta vale el riesgo. Hemos visto la devastación que puede resultar de este acercamiento en un mercado de oso severo o un desplome repentino. Desafortunadamente, no tenemos capital ilimitado con el cual trabajar. Para la mayoría de la gente, la preservación del capital es el directorio primero. Aclaremos lo que significa esta declaración realmente. Si decimos eso, la “preservación del capital es la más importante,” y después compramos la acción y la sostenemos con sus altibajos, no estamos actuando de acuerdo con nuestra creencia indicada. Actuación según nuestros medios indicados de la creencia tenemos que poner límites en el comportamiento de cada uno de nuestras posiciones. ¿Qué hace este medio en términos reales?

Un hecho de el cual tiene que ser ocupado es que hace algunos años la “tendencia típica” de una acción duró cerca de 6 meses. Ésta era la “tendencia central aproximada” de la distribución de las medidas de la duración de la tendencia, significando que algunas tendencias eran más cortas y algunas más largas. La curva de la probabilidad se sesga porque una acción tenderá a veces para bien durante un año. La volatilidad reciente aparece haber acortado la duración de la tendencia típica. Incluso si esto no estaba así pues, no hay manera de saber por adelantado que la acción tenderá por un año o más. Por lo tanto, para preservar el capital, debemos ser preparados para tirar del enchufe en una posición en cualquier momento. Es decir las ediciones con excepción de la longitud del tiempo que hemos llevado a cabo una inversión deben ser los factores que deciden si continuamos sosteniéndose o vendiendo. Un informe de ganancias pobre, la muerte o el retiro de un gran líder de la compañía, de la guerra, de un nuevo competidor, y de actos terroristas son todos los factores que pueden influenciar el comportamiento común. El comportamiento de mercado tiende a anticipar acontecimientos non-random (los iniciados, los amigos, los competidores, y otras personas asociadas y sus observadores saben a menudo las compañías están haciendo antes de que esas compañías lancen declaraciones públicas, y toda esta gente compra y vende la acción). Así, los cambios en el precio y la actividad del volumen de una acción preceden a menudo las notas de prensa y los informes del ajuste de las ganancias.

Por consiguiente, si debemos actuar de acuerdo con nuestra creencia indicada que la “preservación del capital sea la más importante,” entonces debemos ser sensibles al comportamiento de la acción y a los límites fijados en cuanto a cuál es “aceptable.” Ahora, piense en las implicaciones acaba de decirse de qué. Para incorporar las políticas de la inversión diseñadas para dar a la preservación del capital un prioritario, tenderemos necesariamente a tener tiempos de espera más cortos. De hecho, la mayor parte de nuestras posiciones serán llevadas a cabo para menos que un año. Este suena como los inversionistas de la viejo-escuela de la herejía de la inversión que creen que cada inversión se debe llevar a cabo por lo menos un año, solamente mirada en los hechos. 1. El mercado es mucho más volátil que ha sido en el pasado. 2. Es más conforme a zambullidas de la duración larga. 3. La tendencia de la acción media dura menos que un año.

Si los avisos de la compañía son demasiado lentos generar una señal de la venta, después debemos confiar en señales técnicas. Las señales técnicas se relacionan con la acción del precio y del volumen de la acción de una compañía algo que al estado del perfil financiero de la compañía. Nuestros comerciantes de stockdisciplines.com confían casi enteramente en consideraciones técnicas cuando viene a la venta, porque la experiencia las tiene enseñado que salen las noticias referente a fundamentales demasiado tarde. Han encontrado que la acción responde a menudo a las noticias incluso antes de que se disemina extensamente. Pueden “ver el aviso” el venir en el patrón técnico remontado por el comportamiento de la acción. Hay millares de sistemas técnicos. Un sistema que es fácil de utilizar y que permitirá generalmente a una persona estar en la acción durante la mayor parte de cualquier tendencia positiva que aguanta y fuera de la acción durante la mayor parte de cualquier tendencia negativa que aguanta, es una regla de cuatro semanas simplificada. Esencialmente, las llamadas de sistema para la venta de una acción si disminuye tanto que cae debajo del punto bajo más bajo alcanzado durante las 4 semanas pasadas. Entonces, cuando da vuelta, una compra se pide cuando la acción sube a un colmo que sea más alto que el colmo más alto alcanzada durante las 4 semanas pasadas. El punto bajo más bajo por cuatro semanas puede ser determinado mirando una carta común en un Web site de trazado común. La línea del valor no proporciona 20 puntos bajos del día, pero el estimador hace. También, usando pérdida de la parada una herramienta se puede utilizar para conseguir las pérdidas de la parada que se ajustan a la volatilidad actual de la acción. Una búsqueda del Internet en “el estimador” o “la herramienta de la pérdida de la parada” debe rendir más información sobre éstos. Otro acercamiento es ir simplemente los “precios históricos” en a la sección de las “finanzas” de uno de los motores principales de la búsqueda del Internet. Allí usted debe poder conseguir todos los datos que usted necesita para una acción mecanografiando en su símbolo.

NinguÌn sistema diseñó proteger el capital de inversión mientras que la inversión en la acción individual puede no hacer caso de las zambullidas de largo plazo potenciales del mercado. Primero, no hay manera de saber por adelantado que una “inmersión” no es realmente la primera pierna de una “zambullida” (si la inmersión continúa, se convierte en una zambullida). Puesto que un inversionista no puede decir siempre, “esto es solamente una inmersión, así que guardaré el sostenerme,” los límites debo ser fijado en cómo el comportamiento de la acción negativa será permitido conseguir. Esto significa que aunque pueda tener a veces sentido de almacenar una acción por un año o más largo, él es también razonable llevar a cabo muchas posiciones menos que un año para reducir la exposición al riesgo.

Sobre el autor

El Dr. Winton Felt tiene revisiones de mercado, alarmas comunes, clases particulares libres en las alarmas comunes de http://www.stockdisciplines.com, pre-oleada “disposiciones,” los vídeos en http://www.stockdisciplines.com/stock-alerts