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Demuéstreme el dinero, parte I

En el primer de una serie bipartita en el financiamiento de su arranque, el autor da el lowdown en préstamos, la inversión de equidad, y concesiones

Conseguir el acceso a financiar cuando usted lo necesita es esencial para ambos que emergen y los negocios establecidos. ¿Tan donde puede usted encontrarlo? Hay lejano más fuente-que son lejanos más accesible-que usted pudo haberse imaginado.

Además de maxing hacia fuera mis tarjetas de crédito (yep, lo admito), he financiado mis propios arranques en muchos de maneras: Descompuse en factores facturas (a veces), utilicé una línea de crédito de banco (constantemente), y tomé el capital de empresa (una vez que-y entonces comencé mi propio fondo). Su estrategia capital de la adquisición puede incluir una combinación de fuentes de financiamiento. Es elegante diversificar, y una mezcla de la deuda, de la equidad, y de las concesiones es posiblemente una gran idea. Miremos el financiamiento deuda-basado primero.

Banco y préstamos de SBA

Upside: Deuda solamente

Desventaja: Puede ser duro de conseguir; papeleo excesivo

Los bancos se determinan qué banco en su comunidad entiende el tipo de compañía que usted tiene. Cada seis meses o así pues, pida un aumento en su límite de la tarjeta de crédito y en su línea del crédito. Cada incremento pequeño vale algo.

SBA presta la administración de la pequeña empresa (los préstamos de http://www.sba.gov) federal son garantizados por el gobierno y deben ser compensados. Aseguran al prestamista contra una pérdida total, recibiendo típicamente el 75% de la cantidad del préstamo aunque los defectos del prestatario. Por lo tanto son más probables hacer repartos más riskier, que es buenas noticias para los negocios con menos de tres años de la operación.

Los préstamos de SBA tienen pautas de la elegibilidad. Por ejemplo, su compañía tiene que ser para-se beneficia, funciona en los E.E.U.U., y mayoría-sea poseída por un ciudadano de los E.E.U.U. o un residente permanente. El SBA considerará su flujo de liquidez, su plan de negocio detallado que incluya su estrategia de la salida, de dos años (o más) detalló las proyecciones financieras mensuales que demuestran una tendencia ascendente del rédito para su negocio, últimas declaraciones de impuestos más (si usted tiene cualquier-este no se aplica a las compañías brandnew).

Cada año, el SBA deseará ver réditos mejorados y deuda disminuida. Si los réditos son cíclicos, ése es ACEPTABLE, mientras puedan ver que sus costos considerado fluctuaciones del rédito, y las blancos de lo beneficioso sigue siendo estable. El fondo es si usted tiene flujo de liquidez y activos para el colateral, usted conseguirá probablemente un préstamo del SBA. Si no, no tomarán probablemente el riesgo. Una vez más ésta es otra razón de tener una relación sólida con su banquero, que le ayudará a completar el papeleo extenso del préstamo de SBA y puede servir como co-prestamista, también.

Préstamos personales, préstamos sin garantía, Micro-Préstamos, anticipos mercantil, y préstamos Activo-Basado

Upside: Fácil conseguir; efectivo rápido

Desventaja: Muchos tienen tarifas de interés alto; los préstamos personales llevan riesgos de la relación

Préstamos personales. Aproximadamente $100 mil millones se invierte informal en arranques cada año. Los amigos y los miembros de la familia solamente proporcionan sobre $60 mil millones, según los estudios de la universidad de Babson en espíritu emprendedor. Afinan aquí deben hacer que un acuerdo formal del financiamiento sea elaborado por un abogado, que le hace el claro si el financiamiento es un préstamo, una inversión de equidad, o un regalo.

Para un préstamo, el acuerdo indicará los términos del tipo y del pago de interés. Para una inversión de equidad, debe indicar el porcentaje de la propiedad en el arranque. Si el arranque tiene éxito y se vende o público tomado, el inversionista de la equidad puede reclinarse asegurado que lo o la compensarán. Si falla, el prestamista/el inversionista puede escribir de la pérdida contra impuestos.

Préstamos y micro-préstamos sin garantía. Sé de tres grandes recursos para los préstamos de negocio sin garantía. el préstamo de http://TheSnapLoan.com 's se basa el renta indicada, cuenta del crédito, cociente de la deuda-a-renta, y años en negocio. http://Prosper.com también proporciona los préstamos sin garantía basados en cuenta del crédito y cociente de la deuda-a-renta, a menos que sus préstamos sean proporcionados por los individuos y basados en un modelo de la subasta. Otro sitio, http://Count-Me-In.org, ofrece micro-préstamos sin garantía también, pero para mujer-funcione los negocios solamente.

Anticipos mercantil. Esto también se llama financiamiento admisible de la tarjeta de crédito. Las compañías que proporcionan este servicio pagan anticipos a los negocios que resuelven ciertas calificaciones basadas en su historia de ventas de la tarjeta de crédito. El negocio entonces compensa el avance, más un premio, vía deducciones en las ventas de la tarjeta de crédito futuras. La ventaja es el negocio recibe efectivo rápidamente sin tener que poner para arriba colateral. La desventaja es que esta industria no es haber regulado bien, así que los honorarios pueden ser altos. Pero esto es una opción si usted no puede asegurar el financiamiento de otras fuentes.

préstamos Activo-basado. Este tipo de financiamiento proporciona préstamos contra las cuentas por cobrar vía una línea tradicional del crédito o de descomponer en factores. Con el anterior, el prestamista repasará sus cuentas por cobrar y ofrecerá una línea de crédito con un tipo de interés similar a un préstamo de banco. Con descomponer en factores, el prestamista prestará contra una factura individual. El prestamista puede preferir una combinación de las órdenes y de las facturas de compra, puesto que las órdenes de compra indican que una intención de comprar y las facturas están publicadas cuando se termina la venta. Para el financiamiento de la comprar-orden, el prestamista ofrecerá probablemente el 50% a el 60% de la cantidad de una orden de compra, y usted tendrá que probar que las órdenes de compra se convierten en en última instancia facturas.

A la una de mis arranques, después de maxing hacia fuera mi crédito tarjeta-y de pagar el interés-Yo del 20% descubrió descomponer en factores, que cargó solamente el interés del 5%. Si usted está pagando un tipo de interés del 5% a la compañía que descompone en factores, usted puede desear ofrecer a sus clientes un descuento en sus facturas como alternativa. Si su cliente conviene la paga en 10 días a cambio de recibir un descuento del 2% en su factura, usted ha ahorrado la diferencia del 3% que usted habría pagado a la compañía que descompone en factores, si se asume que un tipo de interés del 5%. Y los ahorros se pasan encendido a su cliente.

Equipo-Arriende las líneas

Upside: Utilice los artículos rápidamente de depreciación como colateral

Desventaja: Puede ser duro conseguir o tener términos prohibitivos

La renta hace a menudo muchos del sentido para el hardware, los coches, y las software-cosas que pierden su valor rápidamente y tienen un alto coste inicial. Una línea del arriendo le permite comprar el equipo del negocio que usted necesita, con sus compras como colateral para este tipo de línea de crédito. Busque el Internet para equipo-arriendan a prestamistas en su comunidad, y preguntan a su banquero también.

Whew. Llevemos una respiración y un movimiento profundos encendido el financiamiento equidad-basado, donde consideraremos el capital de empresa y el financiamiento del ángel.

Capital de empresa

Upside: Financieros sofisticados; tenga porciones de dinero

Desventaja: Solamente algunos agregarán valor; pérdida de control-significado pueden encenderle

Los capitalistas de empresa (VCs) juegan generalmente muchos papeles, incluyendo las compañías que buscan para invertir adentro, asistiendo en el desarrollo de productos nuevos o de servicios para sus compañías de la lista, y valor de adición a esas compañías con la participación activa del tablero. Toman altos riesgos invirtiendo en las empresas que todavía no han demostrado éxito con la esperanza que proporcionarán vueltas del colmo. Tienen típicamente una visión muy a largo plazo. La realidad áspera es que VCs asume que la mayoría de los arranques fallarán.

VCs evalúa y defiende cuidadosamente del negocio los méritos técnicos y de la compañía. Durante este proceso de la diligencia debida, el VC conducirá la investigación sobre el potencial de mercado, la competición, las referencias, el análisis financiero, y el gravamen del producto. Los aspectos comerciales, legales, y personales de la compañía serán considerados, también.

El financiamiento VC es muy resistente conseguir, y no necesario para construir un negocio fuerte. Eso dicha, muchos negocios de la brecha ha sido financiada por VCs, incluyendo Apple, FedEx, Intel, Microsoft, eBay y Google.

Inversión del ángel

Upside: Las cantidades de aumento están disponibles; dinero con pocas secuencias unidas

Desventaja: La sofisticación/la contribución de inversionistas varía extensamente

Los inversionistas del ángel son los individuos altos del red-valor que pueden o no pueden ser listos en su producto o industria particular. Las inversiones de los “amigos y de la familia” se pueden considerar financiamiento del ángel. Los inversionistas del ángel tienen a menudo una filosofía similar de la inversión a VCs: Creen en el empresario más que el producto real, así que ponen su apuesta en la persona con la idea que obliga. La inversión puede tomar la forma de un préstamo que convierte a la acción, a la acción preferida, o a las obligaciones convertibles. Quiera raramente la inversión esté a cambio de acción ordinaria.

Y dure, pero no las lo menos de sus fuentes de financiamiento son concesiones del gobierno.

Concesiones del gobierno

Upside: ¡Dinero libre!

Desventaja: Burocracia del gobierno

Hay varios tipos de concesiones del gobierno para la innovación y la investigación de la pequeña empresa. La mejor cosa a hacer es comprobar hacia fuera el Web site http://www.grants.gov para aprender más sobre las concesiones para las cuales usted puede ser que sea elegible. Apenas mencionaré algunos programas donde usted puede ser que comience.

Las ayudas del programa de la investigación de la innovación de la pequeña empresa (SBIR) financian pequeñas empresas en los esfuerzos de investigación y del desarrollo que tienen potencial para la comercialización. Conozco a un empresario que recibió sobre $1 millones del instituto nacional de la salud (NIH) bajo este programa, y a le demando que no era duro pasar con el proceso. Su compañía aseguró una fase de SBIR que concedo para que $150.000 permitan que pruebe que su producto trabajara en principio.

Entonces recibió una concesión de la fase II para $1 millones para el desarrollo de producto. Esto le ayudó para atraer el financiamiento de capitalistas de empresa. Otro empresario lanzó a compañía para ayudar al audiencia-deteriorado. ¡Él recibió $6 millones en concesiones del gobierno y el financiamiento directo del ejército!

Otros programas incluyen el programa de la transferencia de tecnología de la pequeña empresa, ofrecido con el NIH, y los programas ofrecidos vía universidades. Por ejemplo, la universidad de California tiene un programa de la concesión de BioSTAR que doble el dinero que un empresario recibe para un proyecto.

Cada concesión tomará alrededor de un año para escribir, para someter, para conseguir aprobada, y para conseguir financiada. Si usted tiene la paciencia, aunque, usted no sólo conseguirá a los dólares libres pero a la credibilidad y a cliente prefabricado (el gobierno) que le ayudarán a atraer tipos adicionales de capital más adelante.

Piense dos veces

Sepa que los hechos antes de que usted acepte cualquier tipo conceder-en de algunos casos el patrocinador pueden insistir en poseer la característica intelectual que usted desarrolla. ¿Por qué dé lejos las derechas al producto de su compañía? Son probables su activo más grande. Investigue el mejor tipo de concesión para sus necesidades antes de que usted la zambullida pulg.

Sin importar qué método del financiamiento usted elige, mantenga sus opciones abiertas. Tiene raramente sentido de adquirir todo el riesgo financiero solo. Pero si usted desea a, en una columna futura discutiré las tres maneras de financiar a una compañía internamente, sin el dinero externo.