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El modelar financiero: Asesinato de Numbers

Pedir prestada una línea del policía, puede ser que se parezca tan fácil como sus ABC, pero hay mucho que entra modelar financiero eficaz.

Para mi carrera entera, el modelar financiero ha sido siempre central al análisis que he confiado sobre para evaluar una salud de los negocios o para justificar una inversión en su crecimiento.

Hay varios pasos importantes a seguir en desarrollar un modelo financiero que sirva sus objetivos como empresario, si usted está intentando manejar lo que usted tiene o levanta el capital para lo que usted podría. Esto es particularmente verdad para más nuevas empresas, como la disciplina asociada a identificar y el pensamiento a través de los conductores dominantes del negocio es inestimable al proceso temprano del planeamiento.

1. Calcule hacia fuera lo que usted está intentando lograr.

Como empresario, usted tiene un número de objetivos competentes. Dependiendo de cómo le está establecido sea, usted puede tener un negocio a funcionar sobre una base cotidiana, y es duro encontrar la época de planear, de construir y de manejar contra un sistema de modelos financieros.

Usted puede ser tentado para construir un declaración-tipo simple hoja de balance de la renta que presente a asunciones del rédito y se retire los costes.

Pero los modelos financieros eficaces pueden y se deben utilizar para tanto más. Usándolos, usted puede mirar seis a sesenta meses abajo del camino a planear para el crecimiento orgánico, evaluar oportunidades de incorporar nuevos mercados o de adquirir nuevas fuentes del capital, o de anticipar problemas de la liquidez.

Recomiendo altamente el tomar de la época de construir un modelo que genere un sistema consolidado de los estados financieros que proporcionarán un cuadro más comprensivo de su negocio. Y cuanto más pronto usted identifica la gama de panoramas, más fácil es planear y construir su modelo para acomodarlos.

2. El plan, y entonces planea mayor

Una regla del pulgar en diseño y el desarrollo tradicionales del software es ésa para proyectos más complejos que su equipo de la ingeniería puede pasar la mitad del timeline total del proyecto en el planeamiento y el diseño. En mi opinión, eso la está exagerando para modelar financiero, pero no por mucho. Las consideraciones dominantes del planeamiento incluyen:

Analizando los conductores y las asunciones dominantes del negocio, y cómo todas se relacionan (más en esto abajo)

Determinando el nivel del detalle/perfore-abajo las capacidades

Construyendo un mapa simple de cómo sus hojas de soporte rodarán hasta sus estados financieros consolidados

Determinándose qué tipo de análisis de la sensibilidad usted desea modelar y presentar

3. Identifique los conductores y las asunciones dominantes del negocio

Particularmente si usted está mirando para levantar el capital, está analizando y está modelando sus asunciones y conductores dominantes son el aspecto más importante de construir sus proyecciones, y uno de los elementos más importantes en la presentación de su negocio.

Reflejará su comprensión de sus mercados, oportunidades y conductores, requisitos del crecimiento de funcionamiento, y qué toma para tirar de él todo junto. Es también una oportunidad demostrar que sus aspiraciones están puestas a tierra firmemente en la realidad de expectativas razonables sobre tiempo al mercado, retrasa, los sobrantes de coste, etc.

Tan si usted está modelando un producto nuevo ruede-hacia fuera, él no es suficiente decir que usted venderá X Widgets cada mes para $Y por y que multiplicará los dos números. En lugar, usted necesita modelar hacia fuera qué ventas de la unidad de impulsiones, cuáles son los elementos de la tasación (descontar incluyendo, los upsells, el liarse, etc.), cómo cada uno de estos elementos pudo cambiar en un cierto plazo, y después tiran de él todo juntos.

Pues usted gana más experiencia de la información y del mercado, o si usted desea simplemente funcionar un cierto análisis de panorama, usted podrá pellizcar cada uno de estas variables y mirarlo atravesar el análisis.

Esto es verdad para casi cada rédito y conductor del coste - donde sea posible, los fórmulas del uso para hacer el trabajo sobre sistemas claramente identificados de las asunciones que pueden ser puestas al día fácilmente sin necesitar cambiar formato las hojas manualmente.

4. Haga el cheque de la cordura

Lejos demasiado a menudo, las asunciones razonables acumulan para generar resultados desrazonables, particularmente cuando el modelo financiero es extremadamente sensible a los cambios en las variables dominantes o si compone efectos ocurra en las corrientes del rédito.

Por ejemplo, en modelar una línea de negocio del e-comercio recientemente, los cambios aparentemente de menor importancia en el índice de conversión de los visitantes del sitio a las cuentas pagadas de la suscripción (de, por ejemplo, 0.75% a el 1%) tenían un efecto dramático en la corriente acumulativa del rédito sobre el período del pronóstico de 36 meses.

Es tan esencial que el paso modelo la prueba del olor. Si las tasas de crecimiento compuestas no son creíbles, es con frecuencia una reflexión en su juicio como empresario, y puede afectar negativamente su acceso al capital.

Poner apagadores en su modelo, por ejemplo disminuyendo tasas de crecimiento una vez que usted alcance cierta penetración de mercado, o simplemente el ajuste de sus asunciones hacia abajo en las varias etapas puede ayudar a los actuales resultados más razonables.

5. Puesto junto una gama de panoramas

Usted deseará generar panoramas de la desventaja y del upside para complementar su opinión de caso bajo del negocio. Una vez más esto requiere el juicio poner ensambla y se determina qué panoramas tienen sentido y que son una receta perfecta para el desastre demostrando un derrumbamiento completo del negocio o una trayectoria al crecimiento ilimitado.

6. Tome una medida detrás y calcule hacia fuera lo que él todos los medios

Con frecuencia, alguien presentará un sistema de números que no ha tomado la época de calcular hacia fuera lo que realmente dicen o cómo apilan hasta las compañías comparables.

Entienda y comuniqúese, en lengua llana, cuáles son sus márgenes, donde está el más sensible su negocio del pronóstico a las oportunidades del desglose o a los reveses potenciales, y cuál es su nivel total de la comodidad con el pronóstico.

Por supuesto, el hecho triste de la construcción de maquetas es que no importa cómo es cuidadoso usted ha debido poner todo hacia fuera, usted va a ser, bien, absolutamente mal. No es simplemente posible, particularmente en un más nuevo (o aún pre-rédito) negocio, predecir qué va a suceder con cualquier nivel de la precisión.

Pero el proceso de construir hacia fuera el modelo no sólo probará, y entonces puntear, su comprensión de su negocio, le dará una fundación de los sonidos para medir sus resultados, los analiza concerniente a sus expectativas, las refina, y mejora continuamente su capacidad de planear para el crecimiento de sus negocios.

Sobre el autor

Juan Siegler es un co-fundador y un CFO de Practice Technologies, Inc., creador de RealDealDocs. RealDealDocs le da el acceso a los documentos jurídicos bosquejados por los abogados superiores de los E.E.U.U. Busque sobre 10 millones de documentos y cláusulas para libre en www.RealDealDocs.com.