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Cómo utilizar el cociente de P/E y de la CLAVIJA

Los dos números más importantes que los analistas de la inversión miran al evaluar una acción son el cociente de P/E y el cociente de la CLAVIJA. El anterior ha estado alrededor para mientras la bolsa sí mismo, el último originó más recientemente. Un análisis cuidadoso de estos indicadores en duelo revela que uno es definitivamente superior al otro.

El P/E es el cociente de las precio-a-ganancias. Se utiliza para calcular cómo es costoso o cómo barato una acción está concerniente a sus ganancias. Usándolo, un inversionista puede conseguir un sentido de si una acción pudiera ser supervalorada o ser infravalorada. Se calcula el cociente como sigue:

P/E = precio por la parte/ganancias por la parte

El precio por la parte es el precio de mercado actual para una sola parte de la acción. Las ganancias por la parte son la renta neta dividida por el número total de las partes excepcionales. Usted puede encontrar la renta neta mirando una declaración de renta actual, que casi todas las corporaciones ahora hacen disponible en su Web site de la compañía.

Cuanto más bajo es el P/E, más barata la acción es. Cuanto más alto es el cociente, más costosa la acción es concerniente a sus ganancias actuales. Sin embargo, eso no le da el cuadro completo. La razón por la que algunas compañías negocian alguna vez en los cocientes muy altos de las precio-a-ganancias es porque se espera que crezcan enormemente en los meses y los años a continuación. Así pues, los inversionistas están dispuestos a pagar más que digno de cuál la compañía está actualmente porque se sienten que la compañía valdrá mucho más en el futuro.

Así pues, usted no debe funcionar necesariamente lejos de una compañía con un P/E alto. Del hecho, esas compañías son a veces las mejores inversiones, porque si sus ganancias suben enormemente, entonces la acción pagará un dividendo grande en el futuro (para uninitiated, los dividendos son un porcentaje de los beneficios de una compañía que se distribuyen a sus accionistas). Así pues, un alto cociente de P/E puede ser una cosa muy buena o una cosa muy mala.

Como con un P/E alto, un P/E bajo puede también ser difícil. Si es bajo, esto podría ser una indicación que se espera que caigan a plomo las ganancias de la compañía, haciendo a inversionistas funcionar lejos de la acción, dando por resultado un precio de parte bajo.

O, el cociente bajo pudo indicar que infravaloran a la compañía actualmente, haciéndole una buena compra porque mientras se espera que la compañía tenga crecimiento estable de las ganancias en el futuro, entonces irá el precio de parte para arriba. No es fácil discernir si un cociente alto o bajo es bueno o malo; usted necesita considerar las expectativas para el crecimiento futuro de las ganancias para entender si el cociente de P/E es un positivo o una negativa.

Las trampas de usar el cociente de P/E para interpretar el valor relativo de una acción dieron lugar a los analistas que venían para arriba con una medida mejor, que se conoce como el cociente de la CLAVIJA. La CLAVIJA refiere al cociente del crecimiento de las precio-a-ganancias. Se calcula como esto:

CLAVIJA = (P/E)/crecimiento anual de la ganancia-por-parte

Cuanto más bajo es el cociente de la CLAVIJA, infravalorada la compañía es. Un cociente de la CLAVIJA de 1 o menos se considera excelente. Por ejemplo, si una compañía tiene un cociente de P/E de 30, y crecimiento anual de la ganancia-por-parte de el 50%, después la CLAVIJA sea 0.6, haciendo esta compañía una compra excelente porque se infravalora y el precio común subirá casi definitivamente. Sin embargo, si una compañía tiene una CLAVIJA de 1.5, ese los medios que el precio común es alto concerniente al crecimiento de las ganancias, que significa que a menos que supongan a la compañía crecer en una tarifa más rápida en los años dirija, el precio común no pudieron soportar.

Así pues, es obvio que la CLAVIJA es una herramienta mucho más valiosa para los inversionistas al uso. Revela si el precio alto elevado de una acción está justificado basó encendido si las ganancias crecerán bastantes para continuar conduciendo la acción más arriba.

El P/E falta en este respeto porque no considera por qué ganancias del porcentaje están creciendo cada año. Las ganancias de aumento son la fuerza impulsora detrás de un aumento en el precio de una acción. Por lo tanto, usando la CLAVIJA, usted puede comprobar verdad si el precio es actualmente demasiado alto y si es un buen rato de comprar la acción.

Espero que esta información le haya ayudado a formar una comprensión de cómo evaluar los precios comunes. Intente poner un poco de dinero a un lado para invertir, y comience a analizar la acción y a comprar los que tienen una CLAVIJA baja. Ella no puede ir para arriba enseguida, sino que del funcionamiento largo ella debe aumentar perceptiblemente, a menos que haya algo fundamental mal con la compañía. Investigación las compañías usted va cuidadosamente a invertir adentro y usted hará muy bien.