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Riesgo de mercado, no ser no hecho caso o no ser pasado por alto

El primer de un artículo de dos porciones
Los encargados de fondo, si sean comerciantes de la equidad o del enlace, saben todos demasiado bien que las vueltas no son simplemente un resultado de su valor de la selección del activo. Muchos factores externos vienen en juego. Pero cuáles son las ediciones que hacen frente al encargado de dinero profesional.

El consejero el negociar de materia, soluciones que negocian genuinas de Toronto, encuentra a no todos los encargados de fondo para analizar su riesgo de mercado. La compañía explica esto es a menudo debido a una carencia de la educación y a una falta de entender las soluciones de la atenuación para compensar riesgo.

Presidente genuino de las soluciones que negocia, Dwayne Strocen explica riesgo de mercado como la pérdida financiera inesperada que sigue una declinación del mercado debido a los acontecimientos fuera de su control. Él se enciende explicar que la acción o la volatilidad del mercado de las obligaciones o las revocaciones del mercado pueden ser el resultado de los acontecimientos globales que suceden en las esquinas arrojadas lejanas del globo. Los analistas y los encargados de fondo superiores no tienen simplemente los recursos a la mirada fija cristalina de la bola y no predijeron esos acontecimientos.

Ejemplos de varios acontecimientos inesperados importantes que han sido las ondas expansivas enviadas a través de la comunidad financiera:

- devaluación del Peso mexicano 1982;
- el desplome 1987 de la bolsa sabe como lunes negro;
- 1989 ahorros de los E.E.U.U. y crisis del préstamo;
- devaluación del rublo de 1998 rusos;
- 1998 5 mil millones derrumbamientos de Cercan la gerencia capital a largo plazo del fondo;
- el derrumbamiento 2006 de Cerca el amaranto del fondo con pérdidas del 85 mil millones.

En 1994 el banco J.P. Morgan desarrolló un modelo de la métrica del riesgo conocido como Valor-En-Riesgo o VaR. Mientras que el VaR se considera el estándar de la industria de la medida de riesgo, tiene sus desventajas. El VaR puede medir valor total del dólar de una exposición del riesgo de los fondos dentro de cierto nivel de la confianza, el generalmente 95% o el 99%. Qué no puede hacer, es predice cuando ocurrirá un acontecimiento que acciona o la magnitud del polvillo radiactivo subsecuente. Para algunas compañías y fondos, una declinación o una recesión prolongada escarpada puede ser devastadora. Uniforme forzar algún un-cercar pone firme en bancarrota. Un acontecimiento que acciona puede tener un efecto de la ondulación el forzar de la gente sin trabajo y economías en la recesión que pone con eficacia a más gente sin trabajo. No hay persona y no hay economía inmunes.

Si usted posee un fondo mutuo, las ocasiones son su fondo son un-cercar. Hasta hace poco tiempo, la legislación del fondo mutuo evitó que los fondos mutuos cercaran. Muchas jurisdicciones han abrogado esta regla sin embargo que los encargados del fondo mutuo han sido lentos o que han decidido continuar con negocio como de costumbre. La razón es que la mayoría de los inversionistas de fondos mutuos son sencillos y no entienden el proceso que cerca y pueden redimir su dinero de una estrategia de inversión que no entienden.

Cerque los fondos por otra parte no tienen estos alojamientos. Los inversionistas son más sofisticados y son más abiertos a la naturaleza de cercan estrategias del fondo. Algunos de las cuales no están divulgada debido a un miedo de la piratería compitiendo cercan a encargados de fondo.

Las soluciones de la reducción del riesgo no son complicadas sino requieren los servicios de un profesional que entienda el proceso. Éste es el papel de las firmas del consejero el negociar de materia tales como soluciones que negocian genuinas, también conocido como CTA. Presidente, Dwayne Strocen indica que eso mientras que son la mayoría de los CTAs cerque a encargados de fondo, pocos se especializan en analytics de la gerencia de riesgo. Nuestro foco está en el análisis de las soluciones para reducir o para eliminar el mercado y/o el riesgo operacional. No hay materia el papel, todos los consejeros el negociar de materia especialistas en el mercado de derivados.

El primer paso es el valor en el cálculo del riesgo para determinar una responsabilidad del riesgo de los fondos. Una estrategia de la mitigación del riesgo conocida como cercar entonces se pone en ejecucio'n. Después de todo, la identificación de unas arriesga es solamente beneficiosa si una solución compensar que el riesgo está puesto en lugar. La protección requiere el uso de derivados, intercambio negociado u over-the-counter. Pueden tomar muchas formas. Usados lo más comúnmente posible cercando los instrumentos son futuros del índice, futuros del tipo de interés, moneda extranjera, las materias negociadas intercambio tales como petróleo crudo, opciones e INTERCAMBIAN.

Una explicación más detallada de derivados y de cercar será discutida en nuestro artículo siguiente. Ahora que hemos identificado una solución fácil para su riesgo de mercado se preocupa, la puesta en práctica de la estrategia derecha puede ser tan fácil como una llamada a un consejero el negociar de materia cualificado y registrado. Si usted no es familiar con las soluciones que negocian genuinas, usted puede llamarlas en (416) 302-6282. o http://www.genuineCTA.com

Sobre el autor

Dwayne Strocen es consejero el negociar de materia registrado que se especializa en analizar y cercar el mercado y el riesgo operacional. Web site: http://www.genuineCTA.com