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Crisis financiera - dinámica y causas

Una crisis financiera ha sucedido con intervalos regulares a través del siglo pasado, sucede otra vez en el año 2008, y sucederá probablemente en el futuro más o menos de la misma manera. No hay diferencias fundamentales entre tales crisis en nuestro tiempo y las crisis anteriores, excepto quizás ese ocurren más rápidamente, ocurren más con frecuencia, pero también curan afortunadamente más rápidamente.

LA SITUACIÓN TÍPICA ANTES DE LA CRISIS

La crisis ocurre a menudo después de un largo periodo del desarrollo económico, del alto empleo y de la alta actividad. La situación para las compañías y los individuos están típicamente como sigue:

- La actividad económica en la sociedad entera es muy alta después de un largo periodo del crecimiento, pero es principio a disminuir.
- La acción se negocia para las cotizaciones históricamente altas después de que un largo periodo de la subida de el 300% o más, ella haya alcanzado todo el rato de alto nivel, pero ella es principio a disminuir otra vez.
- Los premios de las características de las propiedades inmobiliarias son también altos después de un largo periodo del crecimiento, del 300% o más, pero también son principio a disminuir después de todo el rato de alto nivel.
- Sobre-establecen a las compañías a menudo después de las inversiones agresivas para el dinero prestado. Las inversiones todavía no han demostrado provechoso, pero las compañías estiman grandes beneficios de las inversiones porque piensan que el crecimiento general continuará ininterrumpido.
- También los individuos medios tienen altas deudas que invierten después masivo en sus hogares y en objetos de lujo. Tienen algunos problemas del principio con el pago en sus deudas, pero piensan que estos problemas pronto saldrán con otras subidas anticipadas de ingresos personales.

LAS ETAPAS INICIALES DE LA CRISIS

La crisis tiene generalmente una cara inicial lentamente que se convierte. Durante esta cara la situación puede invertir y la economía se recupera sin grandes daños. En este período inicial uno puede observar el proceso siguiente:

- Más compañías realizan constantemente que sus inversiones masivas no restituyen con los réditos previstos y tienen problemas el pagar en sus préstamos. Reducen precipitadamente otras inversiones y comienzan a vender activos.
- Más individuos también realizan constantemente que tienen una deuda demasiado grande a dirigir con su renta privada. Reducen su consumen y venden características y objetos del lujo.
- Las compañías están consiguiendo constantemente menos órdenes, están vendiendo menos y tienen menos a hacer debido a reducido consumen y las inversiones.
- Las ganancias de compañías y de individuos están disminuyendo y muchas son claras soltando el dinero.
- Los valores de la bolsa están disminuyendo agudamente, a menudo 20-30%.
- Los premios de la característica están disminuyendo agudamente, a menudo 20-30%.

LAS ETAPAS POSTERIORES QUE LLEVAN A UNA VERDADERA CRISIS

En algún momento puede haber un momento crucial crítico que lleva en el desarrollo de una verdadera crisis que es imposible recuperarse adentro de una manera fácil. Este momento crucial ocurre cuando cierto porcentaje, por ejemplo el 10%, de individuos y de compañías realiza que no tienen bastante renta para manejar su deuda, y que el sell-off de características y de la acción no anulará la deuda. La verdadera crisis tiene estas características:

- La actividad y las ganancias de compañías están disminuyendo precipitadamente.
- Muchas compañías experimentan pérdidas masivas.
- El número de compañías y de individuos con apuro de la deuda se está levantando precipitadamente.
- El número de bancarrotas se está levantando precipitadamente.
- El nivel del desempleo se levanta precipitadamente.
- Los bancos consiguen en el apretón serio debido a los clientes incapaces de pagar en sus deudas y debido a la declinación en el valor de las características que sirven como seguridad los préstamos.
- Los bancos preocupados tienen que levantarse los tipos de interés por el mucho por ciento para contrariar las pérdidas. Pero este acto aumenta solamente los problemas para otros bancos, individuos y compañías y acelera la crisis.
- Un alto porcentaje de los bancos consigue unfunctional y arruinado
- Ahora habrá sell-offs masivos de características y de la acción. Los sell-offs son ejercidos por los individuos que intentan liberarse de algunas de sus deudas y por los bancos que intentan parar pérdidas en préstamos.
- La bolsa se agrieta abajo por un nuevo 50% o conducido más por los sell-offs masivos.
- El mercado inmobiliario también agrieta abajo nuevo 50% o más debido a los sell-offs masivos, pero generalmente algo más lentos que la bolsa.

LAS CARACTERÍSTICAS DE UNA ÚLTIMA CRISIS

La última etapa de la crisis se alcanza raramente, porque los gobiernos quieren en un cierto punto tomar el control de los sistemas financieros y asegurar una funcionalidad mínima.

En la última crisis la producción de bienes y servicios en la sociedad tiene 30% caido o más y continúa bajando. Las inversiones o las actividades de edificio han parado totalmente. Hay desempleo total, los 30% o más.

El sistema financiero se ha derrumbado casi totalmente, y puede solamente apoyar el pago diario para el alimento, la energía y otras necesidades. Las instalaciones de producción y las organizaciones de la sociedad tienen aparte 30% caido o más debido a la carencia del mantenimiento, así que significa que la sociedad no puede recuperarse en un breve periodo de tiempo.

EL FINAL DE LA CRISIS

Antes de que la crisis pueda terminar, todos los sell-offs a restituir en préstamos deben ser satisfechos. Entonces cada agente en la sociedad tiene que aceptar sus pérdidas. Las deudas que los agentes no pueden restituir deben de cierta manera ser anuladas. Entonces sigue habiendo todo el de los pedazos de las compañías anteriores se debe fijar junto otra vez en nuevas unidades funcionales. Entonces la sociedad puede reconstruir lentamente su fuerza.

LAS CAUSAS DE LA CRISIS

Una causa importante de la crisis es compañías e individuos over-optimistic durante el período precedente de desarrollo económico. Tienden a creer que el crecimiento general continuará por siempre sin períodos de interrupción de declinación económica. También tienden a sobrestimarse y pensar los serán un ganador en la competición contra otras compañías o personas, no un más flojo, no ejecutante medio, sino el ganador.

Este optimismo, que es una característica humana general, hace que todos los agentes piden prestadas cantidades masivas de capital y las invierten en hogares, objetos de lujo y la extensión de su negocio. Este comportamiento expansivo tiende a acelerar por un tiempo largo hasta adentro resuelve absolutamente la pared.

Otra causa es ejecutivos en las compañías de actividades bancarias tentadas para prestar hacia fuera tanto dinero como sea posible a los prestatarios, sin importar las consecuencias para el banco y los prestatarios, porque este comportamiento da a ejecutivos un aumento personal a corto plazo enorme.

CÓMO EVITAR CRISIS FINANCIERAS

Las crisis futuras pueden ser prevenidas solamente obstaculizando el préstamos de la institución financiera hacia fuera más dinero a cualquier persona que los prestatarios puedan restituir de una manera cómoda. Esto se puede hacer solamente por las regulaciones gubernamentales que fijan los criterios claros que deben ser satisfechos cuando una cantidad determinada de dinero se presta hacia fuera.

También los bancos se deben prohibir establecer los contratos de empleo para sus ejecutivos que los recompensen directamente para la cantidad de hipotecas que establecen.

Sobre el autor

Knut Holt es un vendedor y un consultor del Internet que se centran en técnico, la salud y los artículos científicos. Para encontrar artículos tenga gusto del equipo del coche, los modelos teledirigidos, los armas del airsoft, los sistemas de la química, los kits y los componentes electrónicos, los microscopios, los prismáticos, los instrumentos de la visión nocturna, los instrumentos de música, las computadoras, PDAs y más: ---

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