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La turbulencia en los mercados financieros del mundo durante 2008 se culpa en una falta en el sistema bancario. Mientras que es ciertamente verdad que actuaban muchos bancos principales imprudentemente e incompetentemente, la crisis fue hecha peor y será perpetuada por los niveles del gobierno y de la deuda de consumidor en los E.E.U.U. y la UE. Este nivel de desarrollo de deuda es una indicación de la declinación del oeste.

Cuando el banco BRITÁNICO, la roca norteña anunció estaba en dificultad en el verano tardío 2007, la razón dada, y aceptada por las autoridades BRITÁNICAS, era una sequedad para arriba de fondos en el mercado al por mayor. El Banco de Inglaterra fue forzado a intervenir cuando la película de actualidades de las líneas de depositantes preocupantes fuera de ramas de la roca norteña circuló en todo el mundo.

La carencia de la comprensión de las autoridades BRITÁNICAS referentes a la naturaleza y de la escala de la crisis global inminente fue demostrada por su representación de la roca norteña usando un modelo comercial dañado. En esta etapa, las autoridades creyeron evidentemente que los bancos BRITÁNICOS principales fueron manejados bien. El crujido de crédito, no había sido identificado hasta ahora.

En la comparación, el prestamista de los E.E.U.U., New Century Financial Corporation, el segundo mayor prestamista del subprime en California se había arruinado. Los activos que abarcaban la lista de préstamo fueron supervalorados grueso y las ejecuciones de una hipoteca montaban para los prestatarios que deben haber permanecido claramente en característica de alquiler modesta en comparación con dueños de una casa que se convierten.

Si había un modelo comercial dañado, después la fabricación de préstamos a las personas desafortunadas que lucharán para hacer reembolsos es un ejemplo del paradigma de la mala práctica empresarial. La ironía de la situación es que la roca norteña tenía muy pocas ejecuciones de una hipoteca cuando funcionó en dificultades de financiación.

El ímpetu cada vez mayor de la crisis del despliegue llegó a ser evidente cuando el Fed montó el rescate de Bear Stearns en una cuestión de días durante el marzo de 2008 ofreciendo una facilidad de US$30million a JP Morgan como parte de un reparto de la toma de posesión. Antes del septiembre de 2008, estaba claro que no hay banco o institución financiero importante en los E.E.U.U. o Reino Unido segura cuando Lehman Brothers archivó para la bancarrota.

En el corazón del problema es el comportamiento de los bancos. La liberalización de mercados financieros, sobre todo en Nueva York y Londres, y el crédito fácil de la era de los años 90 llevaron a un sentido de la “exuberancia irracional” según lo descrito por Alan Greenspan en diciembre de 1996.

Aunque sus comentarios fueran centrados sobre todo en valores de la bolsa, eran igualmente aplicables a las valuaciones residenciales de la característica. La tragedia es que Greenspan no hizo poco o nada refrescar el funcionamiento del mercado de toro.

La edición central es deuda. Los consumidores en los E.E.U.U. y Reino Unido han desarrollado una cultura de la consumición inmediata basada en crédito. La deuda de consumidor BRITÁNICA total está tocando GBP1.5 trillón. Esto ha alcanzado el GDP (producto interno bruto) que se coloca en GBP1.4 trillón. La deuda media del hogar en el Reino Unido es GBP9,600 excepto hipotecas y GBP59,670 si las hipotecas son incluidas. La deuda de hipoteca media del hogar, para los hogares de 11.7 m que tienen actualmente hipotecas es GBP104,058.

La preocupación por deuda no se limita a los consumidores. La deuda BRITÁNICA del gobierno se estima en GBP1.6 trillón, que excede otra vez el GDP. Éste es algún GDP53,000 por el hogar BRITÁNICO.

En los E.E.U.U. la deuda nacional se coloca en US$10.6 trillón o US$38,000 por persona. La deuda de los E.E.U.U. es el alrededor 65% del GDP. Sin embargo, muchos comentaristas consideran el punto de vista que los gobiernos han dado masajes a estas figuras estos últimos años para encubrir la enormidad del problema de la deuda del electorado.

La paradoja de la situación actual es los esos E.E.U.U., Reino Unido y los gobiernos de la UE están intentando actualmente estimular sus economías reduciendo tipos de interés, aumentando el dinero de la deuda nacional y de la impresión. Es decir su solución propuesta a la crisis actual es un aumento espectacular de la deuda.

Un principio de base de la contabilidad es que cada debe tiene un crédito correspondiente. Esto significa que todas las deudas son poseídas por los acreedores. El consumidor de los E.E.U.U. y de Reino Unido puede solamente pedir prestado el dinero y aumentar su deuda si hay prestamistas dispuestos. Semejantemente, los gobiernos de los E.E.U.U. y de Reino Unido pueden solamente aumentar la deuda nacional si hay las personas o las agencias que se preparan para sostener enlaces de Hacienda de los E.E.U.U. o las cerdas jóvenes BRITÁNICAS.

Otro principio de base es que un deudor es obligado a sus acreedores, o está incluso en su misericordia. Mientras que hay una cierta comodidad en la deuda de largo plazo, donde el prestatario no será requerido colocar sus obligaciones sobre demanda, las deudas a corto plazo se pueden llamar normalmente adentro por el acreedor en cualquier momento. Esto es exacto qué ejerce la actividad bancaria en el Reino Unido y los E.E.U.U. han estado haciendo, y con los resultados desastrosos para las pequeñas y medianas empresas.

La mayor parte de la deuda del gobierno de los E.E.U.U. y de Reino Unido es llevada a cabo por las agencias de ultramar. Éstos toman una variedad de formas e incluyen a gobiernos extranjeros tales como Japón y China, abundancia soberana financia que incluyan los estados del golfo, las empresas extranjeras y a los individuos.

Se correlaciona la economía mundial. China mantiene un exceso de la balanza de pagos con los E.E.U.U. exportando bienes de consumo, y se prepara para llevar a cabo enlaces de los E.E.U.U. en intercambio. Semejantemente, el aceite del golfo que exporta estados utiliza sus fondos para invertir en compañías y la característica occidentales de Londres. Cuál este los medios son que la abundancia de los E.E.U.U. y del Reino Unido se está transfiriendo constantemente a los dueños de ultramar y que nuestra consumición de continuación del consumidor se está financiando sobre una base de la deuda.

Durante 2008, hemos atestiguado el derrumbamiento de instituciones financieras internacionales importantes mientras que otros han sobrevivido solamente con desalojos urgentes masivos del gobierno. La deuda de los bancos ahora se ha convertido en la deuda de los E.E.U.U./de los gobiernos BRITÁNICOS y de los pagadores de impuestos. Este proceso puede asegurar la supervivencia de los bancos, pero podría plantear la cuestión de la capacidad acreedora de gobiernos occidentales.

La libra británica ha perdido algún 25% de su valor estos últimos meses mientras que sigua habiendo dólar americano tiene estable debido a su estado como la moneda de reserva de mundo.

Los E.E.U.U. y Reino Unido son vulnerables ahora negociar y presión política de acreedores de ultramar. Su inhabilidad de responder robusto a la agresión rusa en Georgia sobre la provincia disidente de Ossetia del sur es un presagio de las cosas a venir, por el que la política exterior de los E.E.U.U. sea influenciada pesadamente por los sostenedores de ultramar de las seguridades del dólar.

La crisis financiera de 2008 ha lanzado en la relevación los hábitos insostenibles del gasto de consumidores occidentales y de sus gobiernos. La transferencia de la abundancia y de la energía a las orillas extranjeras señala la declinación del oeste.

Sobre el autor

Leslie robusta es escritor conocido en la característica del norte de Chipre
y el presidente BRITÁNICO estados Ltd. de Wellington leyó más sobre actividades bancarias y finanzas

Seed Newsvine

Este artículo ha sido traducido automáticamente de la fuente Inglés.

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