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Opción sobre acciones que negocia - comprensión de la jerga

El comercio de opción sobre acciones comparte algunas semejanzas con el comercio común ordinario, pero también tiene algunas diferencias muy substanciales. Es casi imposible saber si el comercio de opciones es algo que usted debe está haciendo hasta que usted entienda algo de los conceptos básicos y de la terminología. El comercio de opciones tiene una lengua sus los propios, así que se coloca para razonar si usted está interesado en conseguir implicado en opción sobre acciones comercial que usted tiene que aprender realmente la jerga antes de que usted pueda conseguir que va.

El concepto básico implicado en opción sobre acciones comercial es que los comerciantes compran la derecha a la compra o venden alguna acción específica para un precio específico antes de un momento específico en el futuro. Es decir el comerciante se traba en un precio que él pueda o no pueda actuar encendido antes del límite de tiempo especificado.

La compra de la derecha a un precio futuro garantizado cuesta un pedacito del dinero. En algunos respetos es como poner un “depósito de seguridad” abajo en una característica de alquiler. Cuando usted da a dueño un depósito de seguridad los dos de usted están conviniendo que usted tiene la derecha de alquilar la característica para el precio acordado. Si usted ejercita que derecho el dueño de la característica acuerda tener la característica disponible para usted, y si usted no ejercita la derecha, usted pierde su depósito de seguridad.

Tomemos un ejemplo de un acuerdo muy simple de la opción sobre acciones y después definamos la terminología básica implicada en el acuerdo. Dígale, por ejemplo, quieren comprar la derecha de comprar 100 partes de la acción XYZ123 alguna vez antes de finales de mayo, para $65 por cada uno. Esto se llama una “opción de llamada”. Usted tiene razón para creer que la acción que se valora actualmente en $60 puede ir perceptiblemente más arriba en el plazo de los dos o tres meses próximos. Tan pagándole a un “premio relativamente pequeño” trábese en el precio que comprando le prepara para pagar la acción un contrato que garantice por un plazo limitado usted podrá comprar la acción para ese precio.

Diga que el precio va a $75 alguna vez mayo a principios de. Usted puede entonces ejercitar su opción para comprar en el precio convenido en de $65. Si no va el precio para arriba bastante usted puede apenas deja su contrato funcionar hacia fuera sin el ejercicio de la opción para comprar. En ese caso usted acaba de pagar el “premio”. Ésta es una no cantidad totalmente insignificante, sino no una cantidad que lastima tanto como la acción realmente de compra que no se realiza como usted esperaba él.

Para incluso comenzar a negociar opción sobre acciones usted tiene que saber algo de la jerga usada por los comerciantes de las opciones. Primero, es importante entender que la opción sobre acciones está comprada normalmente para los bloques de 100 partes. En segundo lugar, los dos tipos mas comunes de opciones son la opción de la “llamada” y la opción “puesta”. En el caso del primer (la opción de la “llamada”) usted está comprando la derecha de comprar la acción en un precio específico, y en el caso del segundo (la opción “puesta”) usted está comprando la derecha de vender la acción en un precio específico.

Una opción de la “llamada” fija un marco de tiempo dentro de el cual el comprador tenga la derecha de comprar la acción subyacente para un precio del sistema. Un panorama típico en el cual un inversionista compraría una opción de la “llamada” es la que está descrita arriba: donde usted paga un premio a trabarse en un precio de compra en una acción que usted piense tiene un bueno chance de pasar por encima ese precio de compra.

Una opción “puesta” fija un marco de tiempo dentro de el cual el comprador de la opción pueda vender la acción subyacente para un precio del sistema. Un panorama típico donde un inversionista compraría una opción “puesta” es donde preparan a esa persona para pagar un premio para trabarse en un precio de venta. Esto se utiliza a menudo como estrategia de la protección para proteger contra tener que almacenar una acción si baja en valor debajo de cierto nivel.

El sistema del precio de venta por el contrato de opción en cualquier caso (llamada u opción puesta) se llama el “precio de huelga”. Por ejemplo, si su contrato dice usted tiene la derecha de comprar una acción en $65 en caulquier momento antes de finales de mayo, el precio de huelga es así pues, $65. En ese caso la “fecha de vencimiento” del contrato es normalmente el tercer viernes del mes - en este caso, el tercer viernes en mayo.

Una opción de llamada reputa “en el dinero” cuando el precio de huelga fijado en el contrato está debajo del precio de mercado actual de la acción subyacente. Tan por ejemplo, si el precio de huelga de una opción de llamada es $65 y el precio de mercado actual es $75, después esa opción reputa “en el dinero” porque el ejercicio de él daría lugar a un beneficio.

En el caso de una opción puesta reputa “en el dinero” cuando el precio de huelga está sobre el precio de mercado actual. Es decir la opción le deja vender la acción para más que está negociando actualmente para.

Una opción de llamada reputa “fuera del dinero” cuando el precio de huelga es más alto que el precio de mercado actual. Para una opción puesta reputa “fuera del dinero” cuando el precio de huelga es más bajo que el mercado. Cuando un contrato de opción - una llamada o puesto - es “fuera del dinero” el inversionista que se sostiene la opción no lo ejercitará típicamente, porque hacer tan costaría el dinero.

Éstos son apenas algunos de los conceptos básicos y la terminología utilizó al negociar opciones en línea. Mientras que un comerciante de las opciones experimentado y se sofistica estos conceptos básicos llevan al desarrollo de estrategias de inversión mucho más complejas que las discutido aquí.

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