Category: Top » View » Spanish-94747

Un sistema de alto rendimiento Intermediate-Term

Un sistema que le mantiene invertido en la acción más fuerte del índice S&P100 y sin cualquiera de su acción débil debe permitirle superar el mercado por una margen amplio. Para el alto rendimiento, usted debe utilizar la clase correcta de medida de la fuerza, para alinear regularmente la acción, y mantiene la acción alto-alineada su lista.

Considere que el mercado aprecia más el de 10% al año en promedio. Es decir, el mercado tiene un diagonal ascendente de largo plazo. El S&P500 es utilizado por los analistas y los encargados de dinero profesionales como poder para “el mercado.” El S&P100 se compone de los 100 más grandes y de la acción más importante en el S&P500. El S&P100 sigue el S&P500 de cerca pero lo ha superado levemente durante los años.

Así, una lista que consiste en toda la acción en el S&P100 es probable levantarse el cerca de 10% al año en promedio. La mitad de la acción en la lista puede levantarse y la mitad puede bajar, pero la acción de levantamiento tendrá generalmente un impacto levemente mayor en la lista que la acción decreciente (si no, el índice no subida). Si desatendemos el impacto de los factores de ponderación, podemos hacer una observación general. Si la acción decreciente genera una pérdida media de el 5% al año durante 10 años, después la acción de levantamiento debe generar un aumento medio de el 15% un año para que una lista que consiste en toda la acción en el S&P100 para ganar un promedio de el 10% un año. Semejantemente, si la acción decreciente genera una pérdida media de el 10% al año durante 10 años, después la acción de levantamiento debe generar un promedio un aumento de el 20% un año para que la lista haga un promedio de un aumento de el 10% durante el mismo tiempo. La acción decreciente anula los aumentos de la acción de levantamiento. Si se levanta una acción el 35%, la lista se beneficia grandemente, a menos que contenga otra acción que disminuya el 35%. Si hace, después la lista no gana nada. ¿Qué usted piensa el funcionamiento en la lista sería si la lista no tenía toda la acción de levantamiento pero ninguna de la acción decreciente?

Asuma que medimos la fuerza de cada uno de la acción en el S&P100, y después alinee toda la acción en la orden de su fuerza. Si mantuviéramos una lista invertida en la 50 acción más fuerte, debe superar grandemente una lista invertida en la 100 acción. La acción más débil no estaría presente en la lista contrapesar el funcionamiento de la acción más fuerte. Si defendiéramos la 50 acción más fuerte y elimináramos los 20 más débiles de los 50, es razonable asumir que que siguen habiendo el funcionamiento será incluso mejor para los 30 que para los 50. ¿Por qué no foco en los 10 superiores? Porque queremos mantener la tarifa de volumen de ventas relativamente baja. La acción no permanecerá entre los diez superiores casi mientras ella permanezca en los 30 superiores. ¿Cómo podemos utilizar esta idea de crear una lista de alto rendimiento del mundo real?

Primero, necesitamos un método de medir fuerza. En segundo lugar, necesitamos tener un procedimiento para agregar la acción a y quitar la acción de la lista. El índice de fuerza relativo (RSI) es de uso frecuente por los técnicos medir “fuerza,” pero la es lamentablemente inadecuado para nuestros propósitos. Sus “medidas de la foto” son demasiado limitadas por el tiempo localizar la acción que tiene lo que llamamos “fuerza interna persistente.” La acción con un alto RSI es lejos más probable estar en un contexto poco atractivo del patrón de la carta que la acción que alinea arriba con la herramienta de fuerza-medición que utilizamos. El modelo de la “fuerza” que utilizamos es lejos más complejo. Para darle una idea de lo que usted puede ser que se haga, los comerciantes de stockdisciplines.com utilizan una medida de la fuerza que requiera 6 algoritmos para la primera clase y entonces 3 más algoritmos se aplican a los resultados de la primera clase para derivar las cuentas finales. Los resultados de estes último entonces se alinean. Esta información debe ayudarle a conceptuar el proceso.

La línea y Morningstar del valor no utilizan este acercamiento, pero un sistema similar se utiliza en las graduaciones de la fuerza en el estimador. Sin embargo, si usted no tiene acceso a esta clase de sistema de graduación, usted podría intentar usar el RSI durante tres plazos (por ejemplo, el estándar medida de 14 días y dos otras de diversos períodos más largos) y total o hacer un promedio de los resultados antes de la graduación ellos. Esto no puede trabajar también, pero debe ser lejos mejor que usando solamente 14 el día RSI. Desemejante 14 del día simple RSI, estas medidas pueden ayudar realmente a una persona a encontrar la acción que tiene un contexto mucho más atractivo del patrón. Por supuesto, el universo de la acción que es medida determinará el resultado. Es decir, la acción más fuerte puede solamente ser la acción más fuerte entre ésos que es alineada. Considere que la acción alineada más alta puede no ser las que han apreciado la mayoría en los 14 días pasados (estes último pueden tener resistencia de arriba substancial apenas sobre pagos corrientes).

El método

Cree una lista diversificada de alto rendimiento alineando toda la acción en el S&P100 según su fuerza. Entonces seleccione la 20 a 30 acción lo más arriba posible alineada para la inclusión en la lista. Substituya cualquier acción que caiga de la lista superior 20 a 30. El impacto negativo del coste de comprar y de vender alguna acción será de vez en cuando mínimo en tal lista, especialmente a las tarifas de comisión del descuento profundo. También, incluso si una acción era disminuir el 20% antes de que se venda, su impacto en la lista sería solamente 1/20 a 1/30 de el 20% o el cerca de 1% o menos. Sin embargo, esta mucha pérdida sería un acontecimiento inverosímil porque la acción habría sido vendida probablemente mientras que todavía estaba entre la 40 acción superior. Otra fuerza de la disciplina es que la lista está invertida siempre en la 20 a 30 acción más fuerte y en ninguna de la acción más débil. Además, las pérdidas serían generalmente de menor importancia, teniendo relativamente poco impacto negativo en la lista. Recuerde que el último funcionamiento de una lista es determinado por el porcentaje del tiempo que la lista se invierte en la acción de levantamiento. Vacie las ranuras de la lista y la acción decreciente trabaja contra funcionamiento superior.

Sobre el autor

El Dr. Winton Felt tiene revisiones de mercado, alarmas comunes, y las clases particulares libres en la información de http://www.stockdisciplines.com y los vídeos sobre pérdidas de la parada (pérdidas volatilidad-ajustadas incluyendo de la parada) están en la información y los vídeos de http://www.stockdisciplines.com/stop-losses sobre las alarmas comunes y la pre-oleada “disposiciones” están también disponibles.