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Qué lo hace “midiendo el tiempo del medio del mercado” o “de la sincronización del mercado” realmente

“Midiendo el tiempo del mercado” es considerado por muchos para ser un ejercicio absurdo. Medir el tiempo del mercado es de hecho absurdo si se hace la manera que muchos parecen pensar que está hecha. Sin embargo, es realmente una cuestión de tener una buena estrategia de la venta o sistema de pérdida de la parada juntado con una buena estrategia de la compra. Los contadores de tiempo expertos no compran porque sienten que una acción es “buen” la que está a propio, o la venta porque la sienten es “alta.” Compran porque ha habido una señal de la compra, y venden porque ha habido una señal de la venta.

Algunos escritores en los medios financieros colorean sus artículos con sus propias opiniones mal informadas algo que hacia fuera los hechos. Déjeme darle un ejemplo de lo que significo. En una publicación financiera bien conocida reciente, un escritor extensamente seguido escribió sobre la “sincronización del mercado” y dijo que ha adquirido un nuevo significado que diferencia marcado del significado original del término. El término “sincronización del mercado” se ha utilizado en referencia a cómo algunos individuos negocian fondos mutuos ilegal trabándose en una ventaja de precio injusta y beneficiándose en pequeños boquetes de la tasación entre los mercados en diversas zonas horarias. El escritor mencionado anteriormente informó al lector que en la definición original, el dinero implicado del desplazamiento del mercado que mide el tiempo en efectivo o los enlaces cuando el inversionista piensa acción son demasiado caros y moviéndose nuevamente dentro de la acción cuando él o ella piensa él es barato. Este autor estaba correcto con respecto al cambio de la definición. Sin embargo, él entonces se encendió decir que lo que él piensa es incorrecto con el concepto original de la sincronización.

El problema es que él lleva a sus lectores a asumir las decisiones de la sincronización está basada en lo que “piensa que” el contador de tiempo sobre el mercado y la economía y qué él cree “debe” ser la influencia de tal ambiente en inversiones. Ésta aparece de hecho ser la manera la mayoría de los aficionados y algunos profesionales under-performing practican el “medir el tiempo.” Financiar-proporcionó datos demuestra que hay más dinero que fluye en fondos en los colmos del mercado y más retiros en los puntos bajos del mercado, reflejando cómo la mayoría de la gente intenta “medir el tiempo” de sus inversiones. Esto demuestra que, como grupo, son casi siempre incorrectas. De hecho, ése es porqué hay una cosa tal como un “indicador contrario del mercado” basado en lo que está haciendo el pequeño inversionista. Es un indicador impar del volumen de la porción basado en el hecho de que el pequeño inversionista tiende a aumentar su compra en los colmos y a aumentar el suyo que vende en los puntos bajos. Por lo tanto, cuando está montando el compra impar de la porción (los inversionistas individuales “se están sintiendo bien” sobre el mercado), opinión de los profesionales él como señal de peligro de un descenso de mercado inminente.

Sin embargo, es un error para utilizar estos datos para demandar que prueba que la sincronización no trabaja. Hay muchos contadores de tiempo excelentes. La mayoría de los “contadores de tiempo profesionales,” la gente que lo hace con éxito, no basan actividades de la sincronización en cómo “sienten” sobre el mercado. Por ejemplo, los comerciantes de stockdisciplines.com no dicen generalmente a sí mismos, los “tipos de interés son probables levantarse, por lo tanto evitaré inversiones de la renta fija porque probablemente gota en valor.” Mientras que la idea es estratégico sana en este caso y la línea de conducta propuesta está correcta, este proceso de pensamiento no se asemeja a la manera que los contadores de tiempo más acertados del mercado hacen su compra y que venden decisiones. Mientras que hay algo que las decisiones bajas sobre las cosas tales como su evaluación de la economía o del efecto de la guerra en precios del petróleo, la mayor parte de altamente - los contadores de tiempo acertados utilizan una variedad de indicadores técnicos y se centran en el estado actual del mercado (cuál ES) algo que en lo que piensan el mercado va a hacer después. “Tenemos una señal actual de la venta o no?” Las opiniones sobre si la acción es demasiado alta o demasiado baja tienen poco a hacer con tales estrategias. Para ellas, los datos cuantitativos, los indicadores técnicos, y las señales de la acción son las bases para su toma de decisión.

Déjeme ilustrar con algunos modelos que miden el tiempo simples. Asumamos su meta es capturar las mejores vueltas que usted puede por la inversión en cualquier sector o el mercado en el planeta. Para hacer esto, usted puede ser que decida prestar su atención a ETFs. Por lo tanto, usted puede ser que alinee todo el ETFs en la orden de su fuerza. Asuma que usted tiene una manera de medición, como lo hace nuestro modelo, una fuerza más persistente que lo medida por el RSI. Su modelo que medía el tiempo se pudo entonces expresar como sigue. Usted comprará los 10 ETFs de categoría alta. Entonces, usted venderá cualquier ETF que caiga de los 30 superiores y lo substituye por el ETF alineado más alto de los 10 superiores que no está en su lista. Si se asume que su colección de ETFs representa una gran variedad de sectores y pone doméstico y extranjero (e incluye el índice ETFs de los E.E.U.U.), y si se asume que le se invierten siempre en el más fuerte del fuerte, su lista debe superar perceptiblemente la bolsa de los E.E.U.U.

Otro ejemplo de un sistema que medía el tiempo simple se pudo expresar como sigue. Usted comprará una acción infravalorada cuando se cierra sobre su media móvil de 150 días pero solamente después que ese promedio ha comenzado a levantarse. Usted venderá si la acción se cierra debajo de su media móvil de 150 días pero solamente después que ese promedio ha comenzado a disminuir. Una media móvil de diez días o una cierta otra media móvil se pudo utilizar en vez de la cotización al cierre para reducir efectos de la sierra cabrilla, y otras medias móviles se podrían utilizar en vez del día 150 medio, dependiendo del tiempo-horizonte de la inversión del individuo. Aquí, la idea debe ser invertida en la acción durante la mayor parte de cualquier tendencia al alza y en efectivo durante la mayor parte de cualquier tendencia bajista.

No hay “sensación” implicada en el proceso de decisión de cualquiera de estos modelos que miden el tiempo. En práctica real, ambos modelos se pudieron realzar con otras reglas y apoyar por otros indicadores para reducir señales falsas. El “contador de tiempo” no está interesado en lo que debe” hacer el mercado “después. Él está interesado solamente en cuál “es.” Los contadores de tiempo lo más constantemente posible provechosos obedecen simplemente las reglas de su modelo. Por ejemplo, o un ETF ha caído de los 30 superiores ETFs o no tiene. Si tiene, debe ser substituido. No hay proceso de decisión anxiety-ridden aquí. El contador de tiempo acertado apenas lo hace. Porqué el ETF ha caído de los 30 superiores no es importante. Hay fuerzas en el trabajo en el mercado que ninguÌn individuo puede conocer totalmente. Siempre que un ETF baje de los 30 superiores, es substituido por otro ETF. Por alguna razón, ese otro ETF se ha apoyado por un poder adquisitivo más constante. Es el flujo de dinero que las causas la “fuerza.” Los contadores de tiempo superiores que usan este modelo seguirían simplemente el dinero yendo a donde está la fuerza.

Después de años de alta volatilidad, ha llegado a ser evidente a un número cada vez mayor de inversionistas que una cierta forma de sincronización es un acercamiento más creíble a la inversión que el viejos comprar-y-sostienen estrategia. Muchos expertos convienen que el comercio creciente del active de los medios de la volatilidad podría ser la mejor manera de hacer el dinero en años que venían porque las tendencias corto-serán vividas. Éste no es implicar que los inversionistas deben hacer comerciantes de día. El espectro de comerciantes es amplio. Algunos comerciantes pueden almacenar de hecho una acción individual durante mucho tiempo. El punto es ése que tiene una estrategia bien definida de la venta y la ejecución de ella será probablemente la mejor manera de hacer el dinero en mercados volátiles. Aunque los mercados volátiles pueden hacerla más fácil hacer aumentos, el mercado volátil también tiende a tomar esos aumentos ausentes. No es su cuenta de los beneficios de papel, pero qué usted puede mantener su cuenta que cuente. El concepto que “compre y el asimiento” es la manera segura de invertir ha llegado a ser muy engañosos al público. La gente que compró y sostuvo el engranaje del LA con una declinación prolongada hasta que desapareciera simplemente entiende eso. Después de que el desplome de 2000, inversionistas pareciera apreciar el valor del tener una estrategia de la pérdida de la parada, pero algunos años más tarde olvidaron al parecer la lección. Cada vez más, gente vista para ser orgullosos del hecho de que nunca negocian su acción porque son los “inversionistas de largo plazo.” Qué el término “largo-término-inversionista” ha venido significar es “yo no tiene ninguna estrategia de la venta ni no utilizó realmente pérdidas de la parada.” Mientras que es bien ser un inversionista de largo plazo en el sentido amplio, el ser un inversionista de largo plazo en cualquier acción individual tiene el potencial de convertirse en una experiencia de aprendizaje dolorosa y costosa. Los que no se adhieren a un sistema de las reglas para vender están pidiendo el mercado para enseñarles a la lección otra vez.

Sobre el autor

El Dr. Winton Felt tiene revisiones de mercado, alarmas comunes, clases particulares libres en la información de http://www.stockdisciplines.com sobre pérdidas de la parada incluyendo las pérdidas volatilidad-ajustadas de la parada, vídeos en las alarmas comunes de http://www.stockdisciplines.com/stop-losses, pre-oleada “disposiciones,” los vídeos está también disponible.